Perdagangan forex menawarkan pelbagai jenis peluang, dan cara pedagang memilih untuk beroperasi dalam pasaran boleh mempengaruhi hasil mereka dengan ketara. Debat biasa antara pedagang berkisar antara berdagang dengan siapa lebih baik – firma perdagangan proprietari atau broker forex tradisional. Setiap satunya mempunyai kelebihan dan kelemahan sendiri, dan memahami hal ini boleh membantu pedagang membuat keputusan mengenai laluan yang lebih sesuai dengan matlamat dan gaya perdagangan mereka.
Apa Maksud Firma Forex Proprietari dan Broker Forex?
Sebelum kita mengkaji kelebihan dan kelemahannya, mari jelaskan maksud firma forex proprietari dan broker.
Firma Prop Forex: Firma-firma ini memberi pedagang akses kepada modal firma untuk berdagang. Pedagang menggunakan wang firma berbanding wang sendiri, dan mereka selalunya perlu melepasi ujian kelayakan atau penilaian untuk menunjukkan kemahiran perdagangan masing-masing. Sebagai balasan, firma tersebut menerima bahagiannya daripada keuntungan mereka.
Broker Forex: Broker forex bertindak sebagai perantara yang memudahkan belian dan jualan mata wang untuk pedagang runcit. Pedagang membuka akaun dengan broker, membuat deposit dana mereka dan berdagang terus dalam pasaran forex. Tanggungjawab untuk mendapat untung atau rugi terletak sepenuhnya pada pedagang.
Kelebihan dan Kelemahan Syarikat Prop
Kelebihan
1. Akses kepada modal yang besar
Firma-firma prop menawarkan kuasa pembelian yang besar kepada pedagang, bermula dari puluhan ribu sehingga berjuta-juta dolar. Ini membolehkan pedagang membuat keuntungan yang lebih besar berbanding yang mereka mampu dengan akaun peribadi yang kecil. Modal yang besar boleh membantu pedagang menggunakan teknik-teknik pengurusan risiko yang lebih baik tanpa terikat dengan baki yang sedikit.
2. Risiko yang terhad pada dana peribadi
Disebabkan pedagang menggunakan modal firma, risiko pada dana mereka sangat kurang. Walaupun sesetengah firma memerlukan yuran di peringkat penilaian, ini biasanya jauh lebih rendah berbanding membiayai akaun perdagangan sendiri. Aturan ini boleh menjadi sangat berguna untuk pedagang yang tidak mempunyai modal mencukupi untuk berdagang sendiri.
3. Program perdagangan berstruktur dan pementoran
Banyak firma proprietari menawarkan program perdagangan berstruktur, sumber pendidikan dan pementoran. Program-program ini mempercepatkan lengkung pembelajaran dan membantu pedagang mengasah strategi mereka. Kejayaan firma biasanya bergantung pada prestasi pedagang yang menggalakkan firma untuk memberikan sokongan yang mencukupi.
4. Insentif Perkongsian Keuntungan
Pedagang boleh selalu menyimpan peratus keuntungan yang besar, dan sesetengah firma menawarkan perkongsian keuntungan sehingga 80% atau 90%. Ini boleh menjadi pilihan menarik kepada pedagang berpengalaman yang mahu memaksimumkan potensi pendapatan mereka tanpa melabur amaun modal peribadi yang besar.
Kelemahan
1. Proses penilaian yang ketat
Untuk layak berdagang dengan firma proprietari, pedagang mesti menjalani fasa penilaian yang ketat. Peringkat ini selalunya melibatkan sasaran keuntungan yang ketat dan had drawdown yang mungkin sukar dipenuhi oleh sesetengah pedagang. Kegagalan untuk lulus penilaian boleh mengakibatkan kerugian bayaran penilaian.
2. Perkongsian keuntungan
Walaupun pedagang menyimpan sebahagian besar keuntungannya, mereka tidak menyimpan 100% pendapatan mereka. Model perkongsian keuntungan ini boleh dilihat sebagai kelemahan untuk pedagang yang memilih untuk menyimpan sendiri semua keuntungannya.
3. Peraturan perdagangan yang ketat
Firma-firma prop boleh mengenakan peraturan-peraturan seperti drawdown harian maksimum, henti rugi yang wajib atau sekatan pada perdagangan hujung minggu. Peraturan-peraturan ini boleh mengehadkan strategi dan fleksibiliti pedagang yang mungkin tidak sesuai untuk semua gaya perdagangan.
4. Yuran bulanan atau kos penilaian
Banyak firma proprietari mengenakan bayaran pendahuluan untuk proses penilaian, bermula dari $100 hingga $1000, bergantung pada saiz akaun. Dalam sesetengah kes, pedagang mungkin membayar yuran bulanan untuk mengekalkan akses ke modal firma, ini menambah kos perdagangan.
Kelebihan dan Kelemahan Broker Forex
Kelebihan
1. Kawalan penuh pada perdagangan
Apabila berdagang dengan broker forex, pedagang memiliki autonomi penuh dalam keputusan perdagangan. Tiada sekatan pada strategi perdagangan, drawdown atau instrumen, membolehkan pedagang melaksanakan strateginya mengikut kesesuaian masing-masing.
2. Tiada perkongsian keuntungan
Semua keuntungan yang dibuat daripada perdagangan dengan broker adalah milik pedagang sepenuhnya. Tiada keperluan untuk berkongsi keuntungan dengan firma, ini boleh menarik perhatian pedagang yang ingin menyimpan sendiri semua keuntungan mereka.
3. Pelbagai jenis akaun dan pilihan leveraj
Broker Forex menawarkan pelbagai jenis akaun untuk pedagang berbeza, dari akaun mikro untuk pedagang baharu sehingga akaun ECN premium untuk pedagang berpengalaman. Sebagai tambahan, broker sering menawarkan pilihan leveraj yang berbeza, membolehkan pedagang memilih leveraj yang sesuai dengan penerimaan risiko mereka.
4. Kos yang lebih rendah untuk pedagang kerap
Bagi pedagang yang kerap berdagang, berdagang dengan broker boleh menjadi lebih efektif dari segi kos kerana tiada yuran penilaian atau yuran akses modal yang berterusan. Kos biasanya terhad kepada spread dan komisen yang boleh menjadi agak rendah bergantung pada broker.
Kelemahan
1. Risiko pada dana peribadi
Apabila berdagang dengan broker forex, pedagang menggunakan modalnya. Ini bermaksud mereka boleh kerugian wang yang telah didepositkan, ini boleh menjadi risiko besar kepada pedagang baharu atau pedagang yang kurang berpengalaman.
2. Sekatan modal
Pedagang runcit yang menggunakan broker mungkin tidak mempunyai akses kepada tahap yang sama dengan modal yang ditawarkan oleh firma proprietari. Ini boleh mengehadkan potensi keuntungan dan menyukarkan penskalaan operasi perdagangan.
3. Kurang sokongan berstruktur
Broker Forex biasanya tidak menyediakan latihan atau pementoran yang berstruktur, berbeza dengan firma-firma proprietari. Pedagang mesti lebih berdikari, mencari sumber pendidikan sendiri dan membangunkan strategi sendiri.
Kesimpulan
Akhir sekali, tiada jawapan yang tepat. Pedagang mesti menilai situasi kewangan, penerimaan risiko dan matlamat perdagangan mereka untuk menentukan pilihan yang sesuai mengikut objektif mereka. Firma proprietari mungkin menjadi pilihan yang lebih baik jika anda menghargai akses kepada modal yang besar dengan risiko peribadi yang kurang dan sokongan berstruktur. Walau bagaimanapun, berdagang dengan broker forex mungkin menjadi pilihan yang lebih baik jika anda lebih suka mengawal sepenuhnya perdagangan sendiri, menyimpan semua keuntungan dan mempunyai modal untuk menanggung risiko.
Bahkan ramai pedagang yang memilih untuk menggabungkan kedua-dua pendekatan, berdagang dengan firma proprietari sambil mengekalkan akaun peribadi dengan broker untuk mempelbagaikan pengalaman perdagangan dan aliran pendapatan mereka.
