Apa Itu Indeks US500 Dan Bagaimana Ia Terbentuk?

Indeks US 500, yang juga dikenali sebagai indeks S&P 500, adalah indeks pasaran saham yang diikuti secara meluas dan mewakili prestasi 500 syarikat permodalan besar yang disenaraikan pada bursa saham AS. Ia merupakan satu tanda aras yang paling kerap digunakan untuk kesihatan dan prestasi menyeluruh pasaran saham AS.

Indeks S&P dikawal oleh Indeks Dow Jones S&P, bahagian dalam S&P Global. Indeks ini dibina menggunakan kaedah wajaran permodalan pasaran, bermaksud yang pemberat setiap syarikat dalam indeks adalah berdasarkan jumlah nilai pasarannya. Permodalan pasaran dikira dengan mendarabkan harga saham syarikat dengan jumlah bilangan saham diterbitkan miliknya. Pendekatan ini memberi lebih banyak kepentingan kepada syarikat-syarikat yang lebih besar kerana nilai pasarannya mempunyai impak yang lebih besar terhadap pergerakan indeks.

Proses membentuk indeks S&P 500 melibatkan beberapa langkah:

1. Kriteria Kelayakan. S&P 500 merangkumi syarikat-syarikat yang memenuhi kriteria kelayakan tertentu. Kriteria-kriteria ini biasanya melibatkan syarikat yang bertapak di Amerika Syarikat, mempunyai permodalan pasaran di atas ambang tertentu, mempunyai kecairan yang mencukupi, dan memenuhi keperluan-keperluan daya maju kewangan yang tertentu.
2. Proses Pemilihan. Jawatankuasa indeks di Indeks Dow Jones S&P menyemak syarikat-syarikat yang layak dan memilih sampel wakil 500 syarikat yang terbaik mencerminkan keseluruhan pasaran saham AS. Pemilihan ini bertujuan untuk meliputi pelbagai sektor dan industri mengikut kepentingan ekonominya.
3. Kaedah Pemberat. Selepas pemilihan, setiap pemberat syarikat dalam indeks ditentukan berdasarkan permodalan pasarannya. Semakin besar modal pasaran sesebuah syarikat, semakin tinggi pemberatnya dalam indeks. Ini memastikan yang prestasi syarikat-syarikat besar mempunyai pengaruh yang lebih besar terhadap indeks.
4. Pengimbangan Semola Biasa. Indeks S&P diimbangkan semola secara berkala untuk mengekalkan perwakilannya dan menggambarkan perubahan dalam pasaran. Pengimbangan semola biasanya berlaku pada setiap suku tahun, walaupun pelarasan lain mungkin dibuat jika perlu. Semasa pengimbangan semola, syarikat mungkin ditambah atau dikeluarkan daripada indeks berdasarkan perubahan dalam nilai pasarannya atau kelayakannya.

Indeks US 500 memberikan pelabur dan ahli pasaran satu pandangan yang meluas dan pelbagai mengenai prestasi pasaran saham AS. Ia bertindak sebagai tanda aras untuk mengukur portfolio pulangan pelaburan, menilai prestasi dana bersama dan dana bursa dagangan (ETF), dan menganalisis kesihatan menyeluruh ekonomi AS.

Harga Indeks US 500 (S&P 500) bergantung pada pelbagai faktor ekonomi dan syarikat yang mempengaruhi pasaran dan saham syarikat-syarikat dalam indeks.

Berikut ialah beberapa faktor utama yang mempengaruhi harga AS 500:

• Indikator Makroekonomi. Indikator ekonomi seperti pertumbuhan KDNK, inflasi, pengangguran, dan kadar faedah boleh memberi kesan pada harga indeks dengan ketara. Data positif pada pertumbuhan ekonomi dan pengangguran yang rendah boleh memacu harga US 500 dengan lebih tinggi, manakala data negatif boleh menyebabkan harga menurun. Keputusan dan komen oleh Bank Pusat AS (Fed) berkenaan kadar faedah dan dasar monetari boleh mempengaruhi harga US 500. Penurunan dalam kadar faedah biasanya meningkatkan harga saham, manakala peningkatannya boleh menyebabkan harga jatuh.
• Pendapatan Korporat. Keputusan kewangan syarikat dalam indeks adalah satu faktor penting yang mempengaruhi harga US 500. Laporan positif untuk pendapatan dan pertumbuhan korporat boleh menaikkan indeks, manakala laporan negatif boleh menyebabkan harga jatuh.
• Peristiwa Geopolitik. Peristiwa politik dan ekonomi global seperti pertikaian perdagangan, konflik, pilihan raya dan perubahan legislatif boleh mempengaruhi harga US 500. Ketaktentuan dan ketidakstabilan dalam lingkaran geopolitik boleh menyebabkan turun naik dalam pasaran dan mempengaruhi harga indeks.
• Faktor Antarabangsa. Peristiwa ekonomi dunia seperti krisis kewangan global, kadar bursa saham dan perjanjian perdagangan boleh menjejaskan harga US 500. Perkembangan dalam pasaran global boleh mencipta tindak balas dalam pasaran AS dan mempengaruhi harga indeks.
• Analisis Teknikal dan Trend. Analisis teknikal berdasarkan kajian carta dan indikator seperti purata bergerak dan volum perdagangan juga boleh mempengaruhi harga US 500. Trend dan paras sokongan/rintangan boleh menjadi faktor penting yang dipertimbangkan oleh pedagang semasa membuat keputusan.

Sehingga 21 September 2023, berikut adalah 20 indeks S&P 500 terbesar mengikut pemberat:

1. Apple (AAPL): 7.05%
2. Microsoft (MSFT): 6.54%
3. Amazon (AMZN): 3.24%
4. NVIDIA (NVDA): 2.79%
5. Alphabet Class A (GOOGL): 2.13%
6. Tesla (TSLA): 1.95%
7. Alphabet Class C (GOOG): 1.83%
8. Berkshire Hathaway (BRK.B): 1.83%
9. Meta (META), formerly Facebook, Class A: 1.81%
10. UnitedHealth Group (UNH): 1.28%
11. Exxon Mobil (XOM): 1.27%
12. Eli Lilly (LLY): 1.21%
13. JPMorgan Chase (JPM): 1.18%
14. Johnson & Johnson (JNJ): 1.07%
15. Visa Class A (V): 1.05%
16. Procter & Gamble (PG): 0.99%
17. Mastercard Class A (MA): 0.93%
18. Broadcom (AVGO): 0.92%
19. Home Depot (HD): 0.85%
20. Chevron Corporation (CVX): 0.81%.

Penting untuk mengetahui bahawa harga US 50 adalah hasil kombinasi kompleks semua faktor ini dan ia boleh berubah sebagai tindak balas kepada perubahan dalam persekitaran ekonomi dan korporat.