Mengapa Berdagang Indeks DE40 (DAX)?

Indeks DE40, juga dikenali sebagai DAX 40, adalah indeks saham Jerman yang mencerminkan prestasi 40 syarikat Jerman terbesar yang didagangkan pada Bursa Saham Frankfurt. Secara meluas, Indeks DAX dianggap sebagai indikator yang kuat untuk kesihatan ekonomi Jerman dan kesihatan menyeluruh pasaran saham Eropah.

Indeks DAX dikira menggunakan kaedah pemberat permodalan pasaran terapung. Ia bermaksud syarikat-syarikat yang disertakan dalam indeks adalah diwajarkan mengikut jumlah nilai pasaran apungan bebas dengan syarikat lebih besar mempunyai impak yang lebih besar terhadap indeks.

Seperti mana-mana indeks saham yang lain, harga DAX dipengaruhi oleh pelbagai faktor. Berikut adalah beberapa faktor penting yang boleh mempengaruhi harga indeks DAX:

1. Indikator Ekonomi

• KDNK: Pertumbuhan atau penguncupan ekonomi di Jerman serta dalam ekonomi global major, boleh mempengaruhi sentimen pelabur dan harga DAX.
• Data Pekerjaan: Angka kadar pengangguran dan kewujudan pekerjaan boleh menunjukkan kesihatan ekonomi dan mempengaruhi keyakinan pasaran.
• Perbelanjaan Pengguna: Tahap perbelanjaan pengguna mencerminkan kesihatan ekonomi secara menyeluruh. Perbelanjaan yang tinggi boleh menandakan keyakinan yang mempengaruhi DAX secara positif.
• Indeks Pembuatan dan Perkhidmatan: indeks-indeks ini memberi pandangan mengenai kesihatan sektor berbeza dalam ekonomi.

2. Kadar Faedah dan Dasar Monetari

Keputusan Bank Pusat Eropah (ECB) berkenaan kadar faedah dan dasar monetari boleh memberi kesan kepada DAX secara ketara. Menurunkan kadar faedah boleh menggalakkan pinjaman dan pelaburan, mempengaruhi harga saham secara positif.

3. Pendapatan Korporat

Prestasi kewangan syarikat-syarikat yang disenaraikan pada DAX mempengaruhi indeks secara langsung. Laporan pendapatan yang positif sering membawa kepada peningkatan harga saham.

4. Peristiwa Global

• Perhubungan Dagangan: Jerman yang ekonomi utamanya didorong oleh eksport, perubahan dalam dasar perdagangan global dan hubungan perdagangan antarabangsa boleh mempengaruhi DAX.
• Peristiwa Geopolitik: Ketegangan politik, konflik dan peristiwa geopolitik yang lain boleh mencipta ketaktentuan, mempengaruhi keyakinan pelabur.

5. Turun Naik Mata Wang

• Dinamik Euro: Kekuatan atau kelemahan Euro berbanding mata wang lain boleh mempengaruhi prestasi syarikat multinasional Jerman dan akhirnya, indeks DAX.

6. Sentimen Pasaran

• Sentimen Pelabur: Sentimen pelabur yang positif atau negatif boleh mendorong aktiviti beli atau jual, memberi kesan pada harga DAX.
• Spekulasi Pasaran: Perdagangan yang spekulatif dan pergerakan pasaran jangka pendek boleh mempengaruhi indeks pada setiap hari.

7. Harga Komoditi

Ekonomi Jerman, sama seperti yang lain, sensitif kepada perubahan dalam harga tenaga. Turun naik harga minyak dan gas boleh mempengaruhi DAX, terutamanya untuk syarikat-syarikat dalam sektor tenaga.

8. Perubahan Peraturan dan Dasar Kerajaan

• Percukaian dan Peraturan: Perubahan dalam dasar dan peraturan cukai boleh memberi kesan kepada keuntungan korporat, dan akhirnya harga saham.
• Kestabilan Kerajaan: Kestabilan politik dan kesinambungan dasar adalah penting untuk keyakinan pelabur.

9. Peristiwa Black Swan

• Peristiwa Tidak Dijangka: Bencana alam, serangan pengganas, pandemik dan peristiwa lain yang tidak dijangka boleh menyebabkan ketakstabilan pasaran yang ketara.

10. Faktor-faktor Teknologi

• Perdagangan Kekerapan Tinggi: Algoritma dan perdagangan dengan kekerapan tinggi boleh menyebabkan pergerakan pasaran yang pantas dan berskala besar.

Berikut adalah beberapa syarikat yang termasuk dalam Indeks DE40 (DAX40):

1. Adidas AG
2. Allianz SE
3. BASF SE
4. Bayer AG
5. BMW AG
6. Continental AG
7. Daimler AG
8. Deutsche Bank AG
9. Deutsche Lufthansa AG
10. Deutsche Post AG
11. Deutsche Telekom AG
12. E.ON SE
13. Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA
14. Fresenius SE & Co. KGaA
15. HeidelbergCement AG
16. Henkel AG & Co. KGaA
17. Infineon Technologies AG
18. Linde plc
19. Merck KGaA
20. Munich Reinsurance Company
21. RWE AG
22. SAP SE
23. Siemens AG
24. Thyssenkrupp AG
25. Volkswagen AG

Sila ambil maklum bahawa komposisi Indeks DE40 mungkin berubah dari semasa ke semasa bergantung pada perubahan dalam permodalan pasaran dan faktor-faktor lain.

Jadi, mengapa indeks ini dianggap sebagai indeks terbaik untuk perdagangan? Jawapan utama terletak pada ketaktentuan dan teknik instrumen. DAX adalah salah satu instrumen paling tak menentu di dunia. Satu sebab utama untuk ketaktentuan tersebut adalah disebabkan kecairan instrumen yang lebih rendah berbanding instrumen dalam indeks Amerika seperti S&P 500 (US500), Dow Jones (US30), atau Nasdaq (US100). Beri perhatian kepada kecairan dalam lilin (bilangan kontrak pada tahap harga tertentu).

DAX (DE40)

ES (S&P 500, US500)

Semakin rendah kecairan, semakin tinggi ketaktentuan dan sebaliknya. Dan semakin tinggi ketaktentuan, semakin banyak peluang untuk membuat wang. Tetapi, anda perlu sentiasa ingat risiko-risikonya kerana ketaktentuan adalah peluang untuk keuntungan dan kerugian yang cepat.