Chỉ số US 500 là gì và chỉ số này được hình thành như thế nào?

Chỉ số US 500, hay còn gọi là chỉ số S&P 500, là chỉ số thị trường chứng khoán được theo dõi rộng rãi, đại diện cho hiệu suất hoạt động của 500 công ty có vốn hóa lớn được niêm yết trên các sàn giao dịch chứng khoán Hoa Kỳ. Chỉ số này là một trong những khung tiêu chuẩn được sử dụng phổ biến nhất để đánh giá sức khỏe tổng thể và hiệu suất của thị trường chứng khoán Hoa Kỳ.

Chỉ số S&P 500 được duy trì bởi S&P Dow Jones Indices, một bộ phận thuộc S&P Global. Chỉ số này được xây dựng theo phương pháp tính trọng số vốn hóa thị trường, có nghĩa là tỷ trọng của mỗi công ty trong chỉ số được dựa theo tổng giá trị thị trường của nó. Vốn hóa thị trường được tính bằng cách nhân giá cổ phiếu của công ty với tổng số cổ phiếu đang lưu hành. Phương pháp này giúp cho các công ty lớn có thêm tính quan trọng vì giá trị thị trường của những công ty này có ảnh hưởng lớn hơn đến sự biến động của chỉ số.

Quá trình hình thành nên chỉ số S&P 500 gồm có những bước sau:

1. Tiêu chí đủ điều kiện. S&P 500 bao gồm các công ty mà đáp ứng được các tiêu chí đủ điều kiện cụ thể. Những tiêu chí này thường bao gồm việc có trụ sở chính đặt tại Mỹ, có mức vốn hóa thị trường nằm trên một ngưỡng nhất định, có đủ tính thanh khoản và đáp ứng các yêu cầu về khả năng tài chính cụ thể.
2. Quá trình lựa chọn. Ủy ban quản lý chỉ số của S&P Dow Jones Indices xem xét các công ty đủ điều kiện và chọn ra một nhóm đại diện bao gồm 500 công ty phản ánh một cách chính xác nhất thị trường chứng khoán Mỹ nói chung. Sự lựa chọn này nhằm mục đích bao quát được các lĩnh vực và ngành công nghiệp khác nhau tương ứng với tầm quan trọng kinh tế của chúng.
3. Phương pháp trọng số. Sau khi lựa chọn xong, trọng số của từng công ty thuộc chỉ số sẽ được xác định dựa trên vốn hóa thị trường của mỗi công ty. Vốn hóa thị trường của công ty càng lớn thì tỷ trọng của công ty đó ở trong chỉ số càng cao. Điều này đảm bảo rằng hiệu suất hoạt động của công ty lớn hơn thì sẽ có ảnh hưởng lớn hơn đến chỉ số.
4. Thực hiện tái cân bằng thường xuyên. Chỉ số S&P 500 được thực hiện tái cân bằng định kỳ nhằm duy trì khả năng đại diện cho thị trường của chỉ số và phản ánh đúng những thay đổi trên thị trường. Việc tái cân bằng thường diễn ra theo quý, mặc dù những điều chỉnh khác có thể được thực hiện khi cần thiết. Trong quá trình tái cân bằng chỉ số, các công ty có thể được thêm vào hoặc gỡ bỏ khỏi chỉ số dựa trên những thay đổi về giá trị thị trường hoặc khả năng hội đủ điều kiện của công ty.

Chỉ số US 500 mang đến cho nhà đầu tư và các bên tham gia thị trường một cái nhìn tổng quan và đa dạng về hiệu suất của thị trường chứng khoán Mỹ. Chỉ số này đóng vai trò là khung tiêu chuẩn để đo lường lợi nhuận của danh mục đầu tư, đánh giá hiệu quả hoạt động của các quỹ tương hỗ và quỹ hoán đổi danh mục (ETF), đồng thời cũng phân tích sức khỏe tổng thể của nền kinh tế Mỹ.

Giá trị của Chỉ số US 500 (S&P 500) phụ thuộc vào nhiều yếu tố khác nhau về kinh tế và về công ty vốn ảnh hưởng đến thị trường, đồng thời cũng phụ thuộc vào cổ phiếu của các công ty nằm trong chỉ số.

Dưới đây là một số yếu tố chính ảnh hưởng đến giá của đồng 500 USD:

• Các chỉ số kinh tế vĩ mô. Các chỉ số kinh tế như tăng trưởng GDP, lạm phát, tỷ lệ thất nghiệp và lãi suất có thể tác động đáng kể đến giá trị của chỉ số này. Dữ liệu tích cực về tăng trưởng kinh tế và tỷ lệ thất nghiệp thấp có thể giúp US 500 tăng, trong khi dữ liệu tiêu cực có thể khiến cho giá trị của chỉ số này giảm. Các quyết định và thông báo của Ngân hàng Trung ương Mỹ (Fed) liên quan đến lãi suất và chính sách tiền tệ có thể ảnh hưởng đến giá trị của chỉ số US 500. Lãi suất giảm thường sẽ giúp làm tăng giá cổ phiếu, trong khi lãi suất tăng có thể khiến cho cổ phiếu mất giá.
• Các chỉ số kinh tế vĩ mô.Các chỉ số kinh tế vĩ mô. Kết quả tài chính của các công ty nằm trong chỉ số này là đóng vai trò quan trọng đối với giá trị của chỉ số US 500. Các báo cáo tích cực về lợi nhuận và tăng trưởng của công ty có thể giúp chỉ số này tăng giá, trong khi các báo cáo tiêu cực có thể khiến giá giảm.
• Sự kiện địa chính trị. Các sự kiện chính trị và kinh tế toàn cầu như tranh chấp thương mại, xung đột, bầu cử và thay đổi quy định có thể ảnh hưởng đến giá của chỉ số US 500. Tình trạng không chắc chắn và bất ổn trong lĩnh vực địa chính trị có thể gây ra những biến động trên thị trường và ảnh hưởng đến giá trị của chỉ số.
• Những yếu tố mang tính quốc tế. Các sự kiện kinh tế trên thế giới, chẳng hạn như khủng hoảng tài chính toàn cầu, thay đổi tỷ giá hối đoái và các hiệp định thương mại, có thể ảnh hưởng đến giá trị của chỉ số US 500. Những diễn biến trên thị trường toàn cầu có thể tạo nên phản ứng trên thị trường Mỹ và tác động lên giá trị của chỉ số này.
• Phân tích kỹ thuật và xu hướng. Phân tích kỹ thuật dựa trên việc nghiên cứu biểu đồ và chỉ báo chẳng hạn như các đường trung bình động và khối lượng giao dịch cũng có thể tác động đến giá trị của US 500. Xu hướng và các ngưỡng hỗ trợ/kháng cự có thể là những yếu tố quan trọng mà nhà giao dịch và nhà đầu tư cân nhắc khi đưa ra quyết định.

Kể từ ngày 21 tháng 9 năm 2023, dưới đây là 20 công ty lớn nhất trong chỉ số S&P 500 tính theo tỷ trọng:

1. Apple (AAPL): 7.05%
2. Microsoft (MSFT): 6.54%
3. Amazon (AMZN): 3.24%
4. NVIDIA (NVDA): 2.79%
5. Alphabet Class A (GOOGL): 2.13%
6. Tesla (TSLA): 1.95%
7. Alphabet Class C (GOOG): 1.83%
8. Berkshire Hathaway (BRK.B): 1.83%
9. Meta (META), formerly Facebook, Class A: 1.81%
10. UnitedHealth Group (UNH): 1.28%
11. Exxon Mobil (XOM): 1.27%
12. Eli Lilly (LLY): 1.21%
13. JPMorgan Chase (JPM): 1.18%
14. Johnson & Johnson (JNJ): 1.07%
15. Visa Class A (V): 1.05%
16. Procter & Gamble (PG): 0.99%
17. Mastercard Class A (MA): 0.93%
18. Broadcom (AVGO): 0.92%
19. Home Depot (HD): 0.85%
20. Chevron Corporation (CVX): 0.81%.

Một điều quan trọng cần lưu ý là giá trị của chỉ số US 500 là kết quả của một sự kết hợp phức tạp tất cả những yếu tố này và nó có thể thay đổi để đáp ứng trước những thay đổi trong môi trường liên quan đến kinh tế và doanh nghiệp.