Tại sao nên giao dịch Chỉ số DE40 (DAX)?

Chỉ số DE40, còn được gọi là DAX 40, là chỉ số chứng khoán của Đức giúp phản ánh hiệu suất hoạt động của 40 công ty lớn nhất của Đức đang được giao dịch trên Sở Giao dịch Chứng khoán Frankfurt. Chỉ số DAX được sử dụng rộng rãi như là một chỉ báo mạnh mẽ về sức khỏe của nền kinh tế Đức cũng như sức khỏe tổng thể của thị trường chứng khoán châu Âu.

Chỉ số DAX được tính theo phương pháp tính trọng số vốn hóa thị trường tự do thả nổi. Điều này có nghĩa là các công ty nằm trong chỉ số này được tính trọng số theo tổng giá trị thị trường tự do thả nổi của cổ phiếu, trong đó các công ty lớn hơn sẽ có ảnh hưởng lớn hơn đến chỉ số.

Giống như bất kỳ chỉ số chứng khoán nào khác, giá trị của DAX chịu ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố khác nhau. Dưới đây là một số yếu tố chính có thể tác động đến giá của chỉ số DAX:

1. Các chỉ số kinh tế

• GDP: Tăng trưởng hoặc suy thoái kinh tế ở Đức, cũng như ở các nền kinh tế lớn trên thế giới, có thể ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư và đến giá trị của DAX.
• Dữ liệu về việc làm: Tỷ lệ thất nghiệp và số lượng việc làm được tạo ra có thể cho biết sức khỏe của nền kinh tế và tác động đến niềm tin thị trường.
• Chi tiêu của người tiêu dùng: Mức chi tiêu của người tiêu dùng phản ánh sức khỏe tổng quan của nền kinh tế. Việc chi tiêu cao có thể cho thấy sự tự tin và ảnh hưởng tích cực đến chỉ số DAX.
• Chỉ số về sản xuất và dịch vụ: Các chỉ số này mang lại cái nhìn sâu sắc về tình trạng của các lĩnh vực khác nhau trong nền kinh tế.

2. Lãi suất và chính sách tiền tệ

Các quyết định của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) liên quan đến lãi suất và chính sách tiền tệ có thể tác động mạnh đến DAX. Việc hạ lãi suất có thể khuyến khích việc vay vốn và đầu tư, tác động tích cực đến giá cổ phiếu.

3. Lợi nhuận của doanh nghiệp

Kết quả tài chính của các công ty nằm trong chỉ số DAX sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến chỉ số này. Báo cáo lợi nhuận tích cực thường dẫn đến việc giá cổ phiếu tăng giá.

4. Các sự kiện toàn cầu

• Các mối quan hệ thương mại: Đức là nền kinh tế chủ yếu dựa vào xuất khẩu, những thay đổi trong chính sách thương mại toàn cầu và các mối quan hệ thương mại quốc tế có thể tác động đến chỉ số DAX.
• Sự kiện địa chính trị: Căng thẳng chính trị, xung đột và các sự kiện địa chính trị khác có thể tạo ra tình trạng bất ổn và ảnh hưởng đến niềm tin của nhà đầu tư.

5. Những biến động tiền tệ

• Động lực của đồng euro: Đồng euro mạnh hay yếu so với các loại tiền tệ khác có thể ảnh hưởng đến hiệu suất hoạt động của các công ty đa quốc gia của Đức và do đó ảnh hưởng đến chỉ số DAX.

6. Tâm lý thị trường

• Tâm lý nhà đầu tư: Tâm lý nhà đầu tư tích cực hay tiêu cực có thể làm tăng hoạt động mua hoặc bán, ảnh hưởng đến giá trị của chỉ số DAX.
• Sự đầu cơ trên thị trường: Giao dịch đầu cơ và những biến động thị trường ngắn hạn hàng ngày đều có thể ảnh hưởng đến chỉ số này.

7. Giá hàng hóa

Nền kinh tế Đức, giống như nhiều nền kinh tế khác, rất nhạy cảm với những thay đổi của giá năng lượng. Biến động của giá dầu mỏ và khí đốt có thể ảnh hưởng đến chỉ số DAX, đặc biệt đối với các công ty trong lĩnh vực năng lượng.

8. Những thay đổi về quản lý và chính sách của chính phủ

• Thuế và quy định: Những thay đổi trong chính sách và quy định về thuế có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận của doanh nghiệp và do đó ảnh hưởng đến giá cổ phiếu.
• Sự ổn định của Chính phủ: Sự ổn định chính trị và tính liên tục của chính sách có vai trò rất quan trọng đối với niềm tin của nhà đầu tư.

9. Sự kiện thiên nga đen

• Những sự kiện bất ngờ: Thiên tai, tấn công khủng bố, đại dịch và các sự kiện không lường trước khác có thể gây ra biến động lớn cho thị trường.

10. Các yếu tố kỹ thuật

• Giao dịch tần suất cao: Các thuật toán và giao dịch tần suất cao có thể gây ra biến động thị trường với tốc độ nhanh và có quy mô lớn.

Dưới đây là một số công ty nằm trong Chỉ số DE40 (DAX 40):

1. Adidas AG
2. Allianz SE
3. BASF SE
4. Bayer AG
5. BMW AG
6. Continental AG
7. Daimler AG
8. Deutsche Bank AG
9. Deutsche Lufthansa AG
10. Deutsche Post AG
11. Deutsche Telekom AG
12. E.ON SE
13. Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA
14. Fresenius SE & Co. KGaA
15. HeidelbergCement AG
16. Henkel AG & Co. KGaA
17. Infineon Technologies AG
18. Linde plc
19. Merck KGaA
20. Munich Reinsurance Company
21. RWE AG
22. SAP SE
23. Siemens AG
24. Thyssenkrupp AG
25. Volkswagen AG

Xin lưu ý rằng các công ty thuộc nhóm DE40 có thể thay đổi theo thời gian tùy thuộc vào biến động vốn hóa thị trường và các yếu tố khác.

Vậy tại sao chỉ số này được xem là một trong những chỉ số tốt nhất để giao dịch? Câu trả lời nằm ở mức độ biến động và bản chất kỹ thuật của sản phẩm này. DAX là một trong những sản phẩm giao dịch biến động nhất thế giới. Một trong những lý do chính dẫn đến sự biến động của DAX là tính thanh khoản của sản phẩm này thấp hơn nhiều so với các chỉ số của Mỹ như S&P 500 (US500), Dow Jones (US30) hoặc Nasdaq (US100). Hãy chú ý đến tính thanh khoản nằm bên trong thân nến (số lượng hợp đồng ở một mức giá cụ thể).

DAX (DE40)

ES (S&P 500, US500)

Tính thanh khoản càng thấp thì mức độ biến động càng cao và ngược lại. Và mức độ biến động càng cao thì cơ hội kiếm tiền càng xuất hiện thường xuyên. Nhưng bạn cũng cần phải luôn lưu ý đến rủi ro vì sự biến động là cơ hội để kiếm lời nhanh song cũng có thể dẫn đến thua lỗ nhanh.