Teori Kotak Darvas adalah strategi perdagangan mengagumkan yang telah dibangunkan oleh Nicolas Darvas, seorang pelabur yang belajar sendiri dan penari profesional yang telah mengubah pelaburan $25,000 menjadi $2 juta dalam masa 18 bulan di akhir tahun 1950-an. Kaedah uniknya yang menggabungkan elemen-elemen analisis teknikal dan psikologi pasaran telah menjadi pendekatan yang dihormati untuk mengenal pasti dan memanfaatkan trend pasaran saham. Walaupun teori ini pada mulanya direka untuk perdagangan saham, prinsip asasnya adalah versatil dan boleh digunakan pada pasaran-pasaran lain, termasuk pasaran forex.
Pendekatan Darvas tidak bersifat konvensional, ia menggabungkan analisis teknikal dengan psikologi pasaran. Beliau mengkaji pergerakan harga dengan teliti dan memerhatikan saham yang sering didagangkan dalam julat tertentu, atau “kotak,” sebelum ia breaking out. Strateginya bertujuan untuk memanfaatkan breakout ini sambil meminimumkan risiko, menjadikannya sangat berkesan dalam pasaran saham dan boleh disesuaikan pada pasaran lain. Dalam pasaran forex, pasangan mata wang dan banyak instrumen CFD lain sering menunjukkan trend yang sama dengan trend yang dilihat dalam saham, menjadikan Teori Kotak Darvas boleh digunakan.
Pembentukan Kotak: Kotak terbentuk apabila harga aset turun naik antara paras tinggi dan rendah konsisten dalam rangka masa tertentu. Had atas kotak adalah harga tertinggi yang dicapai oleh aset sebelum berbalik, manakala had rendah adalah harga terendah sebelum ia melonjak semula. Julat yang ditakrifkan ini membentuk kotak tersebut.
Volum sebagai Alat Pengesahan: Dalam pasaran saham, Darvas menekankan kepentingan volum sebagai alat pengesahan breakout. Peningkatan yang ketara dalam volum semasa breakout menunjukkan minat pasaran yang kukuh, meningkatkan kemungkinan trend yang berterusan. Dalam pasaran seperti forex, walaupun data volum kurang telus, pedagang boleh menggunakan indikator-indikator lain seperti momentum atau ketaktentuan untuk mengesahkan breakout.
Memandangkan sifat 24 jam pasaran forex dan ketaktentuan yang tinggi, menggunakan indikator seperti momentum atau ketaktentuan menggantikan volum boleh meningkatkan keberkesanan strategi Kotak Darvas.
Strategi Breakout: Strategi Breakout adalah teras Teori Kotak Darvas. Apabila harga aset melepasi melebihi had atas kotaknya, ia memberi isyarat kemungkinan trend menaik, mendorong pembelian. Sebaliknya, jika harga jatuh di bawah had rendah, ia menandakan kemungkinan trend menurun, membawa kepada jualan atau mengelak aset.
Bagaimana cara anda menggunakan kotak Darvas dalam pasaran forex?
Disebabkan Darvas menggunakan teori kotak ini pada pasaran saham AS dan menggunakan carta harian untuk instrumen-instrumen lain dan rangka masa lebih rendah, sedikit pelarasan dalam pembentukan kotak adalah diperlukan.
Jika anda menggunakan rangka masa di bawah masa harian, contohnya, 1 jam atau m15, lonjakan 3 bar dicadangkan, bukannya lonjakan satu bar. Bagaimana rupanya dalam carta?
Harga membentuk paras tinggi dan jika 3 bar seterusnya ditutup di bawah paras tinggi – kita mempunyai sempadan atas kotak. Untuk sempadan bawah, semuanya sama – jika harga rendah dan selepasnya, 3 bar tidak jatuh di bawah paras bawah ini, kita mempunyai sempadan bawah kotak.
Breakout/break dan penutupan harga di atas atau di bawah kotak adalah isyarat untuk masuk.
Ia perlu diambil kira yang harga boleh membentuk breakdown/breakout palsu, meluaskan sempadan kotak. Jika harga selepas meninggalkan kotak, pada bar seterusnya, kembali dan ditutup dalam kotak – ini adalah breakout/breakdown palsu, dan kedudukan perlu ditutup dengan segera.
Kotak yang lebih kecil boleh terbentuk dalam kotak lebih besar dan bertindih antara satu sama lain.
Kelebihan Teori Kotak Darvas
Ringkas: Pendekatannya bersifat jelas dan mudah, serta tidak memerlukan indikator yang kompleks atau analisis pasaran yang meluas.
Fokus pada Momentum: Ia menekankan aset yang mendapat momentum yang boleh membawa kepada perdagangan menguntungkan.
Pengurusan Risiko: Dengan menetapkan sempadan beli dan jual yang jelas, pedagang boleh menguruskan risiko mereka dengan cekap.
Had dalam Teori Kotak Darvas
Keadaan Pasaran: Strategi ini mungkin tidak mempunyai prestasi yang baik dalam pasaran sisi atau tak menentu apabila harga tidak membentuk trend yang jelas (harga mungkin membentuk break palsu beberapa kali sebelum trend sebenar bermula).
Kesimpulan
Teori Kotak Darvas adalah strategi perdagangan versatil dan berkuasa yang melangkaui penggunaan asal dalam pasaran saham. Teori ini memberi gambaran bernilai kepada pedagang di seluruh pasaran, termasuk forex dan komoditi yang bertumpu pada julat harga, breakout dan perdagangan yang berdisiplin.
