Cuốn sách “Tôi đã kiếm được 2.000.000 đô la trên thị trường chứng khoán như thế nào” của Nicolas Darvas là một tác phẩm kinh điển về văn học đầu tư. Được xuất bản lần đầu vào năm 1960, nó kể chi tiết về hành trình của Darvas từ việc trở thành một vũ công chuyên nghiệp trở thành một nhà giao dịch chứng khoán thành công. Cuốn sách này độc đáo ở sự pha trộn giữa câu chuyện cá nhân và lời khuyên thực tế, cung cấp cho người đọc những hiểu biết sâu sắc có giá trị về triết lý và phương pháp giao dịch của ông. Dưới đây là những luận điểm chính và những điểm chính rút ra từ cuốn sách:
1. Lý thuyết hộp Darvas
Trọng tâm chiến lược của Darvas là Lý thuyết hộp, một phương pháp phân tích kỹ thuật mà ông đã phát triển. Phương pháp này liên quan đến việc xác định các giao dịch cổ phiếu trong một phạm vi nhất định, còn gọi là “hộp”. Giá cổ phiếu vượt ra ngoài hộp này theo xu hướng tăng hoặc giảm báo hiệu cơ hội mua hoặc bán tiềm năng. Darvas đã sử dụng phương pháp này để xác định xu hướng tăng mạnh và tận dụng chúng.
2. Theo xu hướng
Darvas là người đề xướng phương pháp theo xu hướng, một chiến lược trong đó các nhà giao dịch nhắm đến giao dịch theo đà biến động giá cổ phiếu. Ông tin tưởng vào việc đầu tư vào những cổ phiếu có xu hướng tăng và bán chúng khi xu hướng có dấu hiệu đảo chiều. Cách tiếp cận này cho phép ông giảm thiểu thua lỗ và tối đa hóa lợi nhuận bằng cách chọn hướng đi đúng đắn trên thị trường.
3. Nhấn mạnh vào phân tích kỹ thuật
Tác giả nhấn mạnh tầm quan trọng của phân tích kỹ thuật so với phân tích cơ bản. Darvas ít chú trọng phân tích cơ bản hơn, chẳng hạn như nghiên cứu báo cáo tài chính của công ty hoặc triển vọng ngành. Thay vào đó, ông tập trung vào biến động giá và khối lượng giao dịch làm chỉ báo tâm lý thị trường. Ông tin rằng giá cổ phiếu phản ánh tất cả dữ kiện có sẵn, khiến nó đáng tin cậy hơn các số liệu cơ bản truyền thống.
4. Quản trị rủi ro
Cuốn sách nhấn mạnh tầm quan trọng của việc quản trị rủi ro trong giao dịch. Darvas ủng hộ mạnh mẽ việc sử dụng lệnh dừng lỗ để tránh khỏi những thua lỗ nặng nề. Ông sẽ đặt ra một mức giá định sẵn để bán một cổ phiếu nếu cổ phiếu đó không thuận lợi cho vị thế của ông. Kỹ thuật này đã giúp ông hạn chế thua lỗ có thể xảy ra và bảo toàn vốn cho các khoản đầu tư trong tương lai.
6. Kỷ luật tâm lý
Một trong những bài học Darvas rút ra được trong những năm đầu giao dịch của mình là giao dịch quá mức có khả năng dẫn đến rủi ro. Ông nhấn mạnh tầm quan trọng của sự kiên nhẫn và việc chờ đợi thời cơ thay vì liên tục mua bán cổ phiếu.
6. Kỷ luật tâm lý
Darvas nhấn mạnh sự thiết yếu của kỷ luật tâm lý khi giao dịch cổ phiếu. Ông bàn về những thách thức trong việc quản lý cảm xúc như lòng tham và nỗi sợ, những thứ có thể ảnh hưởng đến việc ra quyết định.
7. Học hỏi từ những sai lầm
Cuốn sách của Darvas cũng là minh chứng cho việc học hỏi từ những sai lầm của mỗi người. Ông thẳng thắn thảo luận về những sai sót của mình trong giai đoạn đầu tiên trong sự nghiệp giao dịch, chẳng hạn như theo đuổi những mẹo nổi tiếng mà không bám sát chiến lược của mình. Những kinh nghiệm này đã dạy cho ông những bài học quý giá mà ông đã áp dụng vào phương pháp giao dịch của mình.
8. Kiên định và kiên trì
Cuối cùng, câu chuyện của Darvas là minh chứng cho sức mạnh của sự kiên định và kiên trì. Thành công ông đạt được không phải nhờ vào may mắn hay cơ hội mà nhờ vào sự nghiên cứu cần mẫn, cách triển khai có kỷ luật và sự không ngừng theo đuổi mục tiêu của mình. Hành trình của ông nhấn mạnh tầm quan trọng của việc luôn bám sát chiến lược của mình bất chấp những thất bại.
Kết luận
“How I Made $2,000,000 in the Stock Market” vẫn là một nguồn tài liệu quý giá cho cả các nhà giao dịch mới lẫn các nhà giao dịch có kinh nghiệm. Các nguyên tắc về kỷ luật tâm lý, theo xu hướng và tầm quan trọng của việc xây dựng chiến lược rõ ràng của Darvas vẫn liên hệ được với các nhà đầu tư ngày nay. Cuốn sách vừa là câu chuyện thành công đầy cảm hứng vừa là một hướng dẫn thực tế về giao dịch trên thị trường chứng khoán.
